《商品周刊》​​:尽管欧佩克有供应计划,但油价依然疲软

 

尽管欧佩克计划减产,但油价仍难以站稳脚跟。继上周美联储重申鹰派立场之后,金属价格遭受打击,这将美元推至16个月高点。恶劣的天气阻碍了收成,但农业库存受到库存增加的限制。

 

能源

原油 尽管周末有评论称沙特计划在12月将每天原油产量减少500,000桶,OPEC +计划将石油供应减少至2019年,但油价昨日曾触及近9个月以来的最低水平。生活,商品下跌了11 连续一天。

WTI今早正在再次尝试反弹,如果它坚持收盘上涨,将终止11日的跌势。这样的举动还可能在日动量图上建立看涨背离格局,这表明反弹可能还会继续。

 

WTI每日图表

资料来源:OANDA fxTrade

 

天然气 上周录得四年来最大单周涨幅,并将涨幅延续至本周,触及3.930,为2014年12月以来最高。本周美国东部寒冷温度的预测正在推动涨势,而天然气库存却在增加。根据EIA数据,过去五周中有四周下降。

总部位于巴黎的国际能源署(IEA)今天发布的一份报告显示,到2030年,天然气有望取代煤炭成为仅次于石油的全球第二大能源。报告说,减少空气污染的努力和液化天然气(LNG)使用的增加是这一转变的原因。报告还预计,到2040年,全球天然气需求将以每年1.6%的速度增长,届时将比今天增长45%。

 

贵金属

美元本月回吐了10月份收益的约70%,因为美元重申了其作为避风港的权威。在昨日触及一个月以来的最低点之后,今天的黄金看起来将在七天内首次上涨。

CFTC周五发布的最新数据显示,尽管下跌,但黄金支持的ETF的持仓量已连续五周上升,而投机账户在截至11月6日的一周内将净多头期货头寸增加了5,832张合约。

 

在美元的猛烈冲击下,金价徘徊在两个月低点附近。 CFTC截至11月6日的最新数据显示,投机性投资者的看跌押注已降至8月14日当周以来的最低水平。昨日金/银(Mint)比率创十年来最高,但正面临首次今天四天下来。

 

金/银(薄荷)比率月度图表

资料来源:OANDA fxTrade

 

上周未能挑战200天移动均线877.92,并且过去三天一直在下跌。今天看起来好像是一天的休息,打破了这种状况。 100天移动平均线和55天移动平均线的收敛分别位于823.71和824.69,将成为下一个支撑位。

CFTC最新数据显示,投机账户的净多头头寸连续第二周增加至11月6日,使总净多头头寸达到3月27日当周以来的最高水平。

 

在上个月创下1,152的历史新高后,继续保持双向交易。它看起来将是四天以来的首次涨幅,目前为1,106.50。投机性投资者似乎认为,由于他们增加了截至11月6日当周的净多头部位,因此可以弥补更多的上涨空间,以弥补前一周的大部分跌幅。净多头头寸重回6月12日当周以来的最高水平。

 

贱金属

由于鹰派美联储对全球对工业金属的需求提出了质疑,因此本月初,美联储几乎回吐了所有收益。该金属今早触及11月1日以来的最低水平,但此后有所反弹,并以2.6602的黑色略微上涨。阻力位在55天移动均线2.7094,上方100天移动均线2.7288。铜目前交易价格为2.6692。

 

农业

自10月8日以来一直在200日移动均线上方维持在昨天的200日移动均线上方。该商品今天反弹,目前交易于0.1225。

彭博社报道,持续的干旱天气和对印度食糖作物的虫害袭击意味着今年的产量将低于去年的纪录。展望未来,印度计划在2019年开始直接向中国出口原糖,而印度尼西亚则表示,2019年的产量可能会从今年的225万吨增加到250万吨,增幅约为11%。

 

小麦 由于希望不久全球需求回升,金价昨天上涨了2-1 / 2个月最高。然而,价格仍停留在4.74至5.22的交易区间内,该交易区间自8月下旬以来一直包含价格。上升趋势还与有报道称美国东部和中西部地区的降雨正在减缓收成,尽管这可能只是短期影响,因为预报天气更干燥,从而使收成迎头赶上。展望下一个收获季,由于大雨,堪萨斯州的冬小麦播种工作被推迟。

为了控制价格,美国农业部最新的《世界农业供需估算》(WASDE)报告将小麦储量的预测提高了2-1 / 2倍。

 

小麦日线图

资料来源:OANDA fxTrade

 

在同一报告中,对 玉米 中国调整了近期产量统计数据后,库存翻了一番。但是,报告确实指出,这些产出的绝大部分不会进入全球市场。中国国家粮油信息中心预测,从1​​0月1日起,中国的玉米消费量将增加。

 

大豆 在过去一周内,由于希望美国现在的中期选举已经结束,美中贸易战的紧张局势可能有所缓和,金价已在较高水平上盘整。希望两国领导人将坐下来在本月底举行的20国集团会议上讨论此事。

随着关税战的进行,美国农业部预测今年大豆产量将创历史最高水平,而且由于关税而出口渠道减少,库存和储备可能会增加。大豆交易价格为8.725,而100日移动平均线提供的支撑为8.5331。

 

 

本文仅供参考。这不是投资建议,也不是买卖证券的解决方案。意见是作者;不一定是OANDA Corporation或其任何关联公司,子公司,管理人员或董事的身份。杠杆交易具有高风险,并不适合所有人。您可能会损失所有存入的资金。

安德鲁·罗宾逊

安德鲁·罗宾逊

高级市场分析师市场脉冲
安德鲁·罗宾逊是一位经验丰富的专业人员,在外汇,利率和商品领域拥有30多年的经验,是OANDA的高级市场分析师,负责提供及时,相关的市场评论以及整个亚太地区的实时市场分析。此前曾在欧洲工作,自移居新加坡以来,他曾与彭博,盛宝资本市场和Informa Global 市场等多家领先机构合作,基于技术和基本面分析以及市场流量信息的组合,证明了外汇策略。安德鲁的职业生涯始于英国的NatWest和苏格兰皇家银行的外汇交易员。
安德鲁·罗宾逊

安德鲁·罗宾逊的最新文章 (看到所有)