大宗商品周报:土耳其地震震荡提振美元,金价跌破1200美元

许多商品正成为美元的受害者’随着风险规避交易的普及,它的优势。大多数农业资产正遭受供应过剩的困扰,而金属继续从黄金中获取线索并走低。尽管存在一些供应方面的问题,但油价一直难以上涨。

贵金属

由于美元避险天堂的稳步上升,美元兑美元继续承压,因此该货币对自2017年3月以来首次突破1200关口。彭博汇编的数据显示,在CFTC截至8月7日的最新数据中,投机交易者建立的空头头寸是2006年数据以来的最高水平。总体而言,净头寸仍为12,688张,仍为2015年12月以来最少。

全球SPDR 金 Trust GLD持有的黄金’彭博社报道,该基金是最大的黄金支持的交易所买卖基金,处于2016年以来的最低水平,因为该基金在第二季度的提款额超过10亿美元。

每月黄金走势图

资料来源:Oanda fxTrade

继续回避55天移动均线,呼应黄金人气。根据周五发布的最新数据,在截至8月7日的一周中,投机性账户减少了1,523张净多头头寸,其中大部分调整来自增加空头头寸而不是清算多头头寸。本周金/银(薄荷)比率更高,从上周收盘时的78.805升至79.360。

目前徘徊在10年低点附近,未能达到向下倾斜的55天移动平均线(目前为852.54)。美元的走强在看跌偏见中起到了一定作用,尽管鉴于持续的贸易战也使工业需求前景阴云密布。黄金目前交易价格为799.87,7月19日低点792.64为温和的支撑点。

由于继续回撤7月下半月的涨势,金价仍处于更广泛的下跌趋势。该商品已突破891.60的61.8%斐波那契水平,目前交易价格为889.95。 CFTC最新数据显示,截至8月7日当周,投机账户的空头部位增加了1,207张合约。

贱金属

市场继续受到世界一些最大矿山罢工威胁的困扰。必和必拓正等待听到对其在Escondida矿山向工人提供的优惠报价的反应,以期避免罢工,而Caserones矿山的罢工者将在调解失败的情况下于8月14日举行罢工。尽管存在这些潜在的供应中断,但铜仍在努力获得任何立足点,其第二天在8月9日上涨了一日高点。基本金属正面临连续第三天下跌,目前位于2.7102。下个支撑位可能是7月19日低点2.6501。

 

能源

价格处于守势,WTI隔夜跌至7周低点,因为市场考虑到土耳其货币和经济崩溃的更广泛影响。作为安全避风港的美元的买入偏见给美元带来了更大的压力,而国际能源署(IEA)周末的石油市场报告预测,今年下半年全球石油需求将有所下降,然后明年才能恢复。向下的联合压力足够强大,足以克服有报道称,即使伊朗实施制裁,沙特阿拉伯的产量已在7月份缩减。

WTI目前报67.732,过去四日交投于100天移动均线下方,目前报68.495。在上周短暂下跌之后,布伦特/西德克萨斯中质油价差已回升至4.0以上,目前为4.8。分析师的最新调查显示,在上周的提款后,每周的EIA原油库存数据将于明天公布,预计将显示120万桶的重建。

天然气 该公司正维持在上周触及的七周高点下方,因为它似乎延续了上个月中旬开始的涨势。尽管有报道称中国石油正在考虑中美关税战的一部分,中石油正在考虑中止所有美国天然气的购买,但股市仍在上涨。

根据8月9日发布的EIA数据,截至7月30日当周,天然气库存增至460亿立方英尺。该商品目前交易价格为2.934,并希望测试100个月移动平均线,目前为3.0126。

农业

在供应和库存没有减少的情况下,其继续保持下降趋势。印度农业部周五报告说,季风播种的农作物面积已从上次的略低于500万公顷增至506万公顷。糖今天早盘曾触及2015年8月以来的最低点0.1007,目前位于0.1015。该低点为0.1002,可能在下一个测试中提供支撑。

玉米 根据美国农业部的最新收成报告,单产预计将高于一年前,多数美国生产国都有望提高收成。预计美国出口将增长,这反映了美国的竞争力以及来自巴西的竞争减少。计算得出,生产者收到的季节平均玉米价格在中点下跌了20美分,在每蒲式耳3.10美元至4.10美元之间。玉米目前价格为3.522美元,高于7月12日至8月8日涨势的50%回撤位。

每日玉米走势图

资料来源:Oanda fxTrade

大豆 美国农业部的最新WASDE报告(世界农业供求估计)预测2018/19年度大豆供应将创纪录水平后,可能难以克服自5月30日以来一直限制价格的55天移动平均线50.40亿蒲式耳,比上个月的预测高5%,而期末库存预计为7.85亿蒲式耳,比上月增加2.05亿蒲式耳。该季节的大豆平均价格估计为每蒲式耳8.90美元。该商品目前为8.507。

小麦 本月初,该公司正在追踪其涨幅以测试100个月移动均线。现在平均水平为5.762,商品在回撤之前于8月2日达到了5.807的峰值。小麦目前交易价格为5.292,而55日移动均线则跌至5.049下方。美国农业部8月份的WASDE报告看涨价格,预测供应减少,使用量增加和库存减少。它估计季节平均农场价格在中点上涨每蒲式耳0.10美元,范围在4.60美元至5.60美元之间。

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安德鲁·罗宾逊

安德鲁·罗宾逊

高级市场分析师市场脉冲
安德鲁·罗宾逊是一位经验丰富的专业人士,在外汇,利率和商品领域拥有30多年的经验,是OANDA的高级市场分析师,负责提供及时,相关的市场评论以及整个亚太地区的实时市场分析。此前曾在欧洲工作,自移居新加坡以来,他曾与彭博,盛宝资本市场和Informa Global 市场等多家领先机构合作,基于技术和基本面分析以及市场流量信息的组合,证明了外汇策略。安德鲁的职业生涯始于英国的NatWest和苏格兰皇家银行的外汇交易员。
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